El regreso de la fabricación fotovoltaica mundial

Fuente: https://www.pv-magazine.com/

Una oferta pública inicial exitosa en la bolsa de valores de Estambul este año demostró que un modelo comercial con énfasis en la fabricación de módulos y células solares fuera de China o el sudeste asiático puede encontrar el respaldo de los inversores institucionales. El acuerdo financiero histórico da un nuevo brillo a las discusiones en curso sobre las posibilidades de restablecer la cadena de valor solar de silicio cristalino en Europa.

Desde la desaparición de los antiguos pesos pesados ​​de la fabricación fotovoltaica en Europa, como Q-Cells y SolarWorld, así como el abandono de Bosch de su inversión de 2000 millones de euros (2060 millones de dólares) en la fabricación fotovoltaica en Alemania, los inversores institucionales han evitado el riesgo de los planes de negocio. que implicó la fabricación fotovoltaica a gran escala en Europa.

Sin embargo, en 2022, los tiempos han cambiado. El sentido continuo de urgencia para actuar sobre la aceleración del cambio climático no es del todo nuevo, pero lo que es nuevo es el deseo de no seguir ignorando qué tipos de gobierno se benefician más de la exportación de combustibles fósiles.

La guerra de Rusia contra Ucrania desde fines de febrero de este año ha puesto al frente de todos los debates políticos la cuestión de reducir la dependencia de Europa de las importaciones de petróleo y gas de Rusia lo más rápido posible. Si bien esta agenda actúa como un impulso para los ya sólidos planes de crecimiento en la industria de las energías renovables, también arroja luz sobre otra verdad incómoda: Europa no puede autoabastecerse de los componentes necesarios para una transición energética acelerada.

Hace quince años, Europa albergaba a los principales fabricantes de la industria fotovoltaica. Todavía tiene las inversiones per cápita más altas en actividades de I+D en tecnologías renovables desarrolladas y avanzadas por institutos de investigación financiados por el estado.

el papel de china

Una evaluación sobria del lado de la oferta de la industria mundial de componentes para instalaciones de energía fotovoltaica y eólica llega a la conclusión de que, durante la última década, el mundo se ha vuelto completamente dependiente de los fabricantes chinos para los componentes clave necesarios para implementar la transición energética global.

Los grandes fabricantes fotovoltaicos chinos integrados ahora controlan más del 90 % del mercado mundial con sus instalaciones de producción de obleas, células y módulos, así como una gran parte del mercado de inversores solares. Las instalaciones de producción se encuentran en China y los países vecinos del sudeste asiático, como Vietnam y Malasia. Solo queda un número muy limitado de fabricantes europeos de módulos e inversores después de que la industria se viera gravemente perjudicada por la incoherencia de las políticas renovables implementadas a nivel nacional en Europa.

Efectivamente, el mundo está cambiando su dependencia de países exportadores de combustibles fósiles como Rusia, la región del Golfo, Venezuela y Brasil para cubrir sus necesidades energéticas por una dependencia de los fabricantes chinos de los componentes clave para las plantas de energía renovable. Esta perspectiva no puede ser tranquilizadora.

En marzo de 2022, la comisaria europea de Energía, Kadri Simson, se comprometió a hacer “lo que sea necesario” para asegurarse de que la fabricación solar regrese a la región. Es bien sabido que los nuevos jugadores que esperan emerger tendrán que operar con capacidades de producción anual de varios gigavatios para tener algún impacto en el mercado, además de darles a los nuevos jugadores alguna oportunidad de volverse competitivos en costos con sus rivales asiáticos.

puente de pavo

Dos empresas con sede en Turquía, justo en la frontera de Europa, están en proceso de establecer capacidades de producción de células y módulos del orden de 2 GW a 2,5 GW, y cada una sin subsidios estatales directos. Una es Smart Solar Technology, que comenzó como una empresa productora de energía independiente (IPP) fundada en 2009 en Bulgaria. En el transcurso de 13 años, Smart Solar Technology pasó de ser un actor regional de IPP en Europa del Este a agregar servicios de EPC para terceros en esa región en 2013-14, antes de finalmente dar el salto a la fabricación de módulos en 2016-17.

La capacidad de producción anual inicial de la fábrica de módulos al este de Estambul era de unos 400 MW. Desde entonces, la fábrica ha experimentado dos actualizaciones de capacidad y ahora opera con más de 1 GW al año de producción de módulos de última generación.

Con la decisión de dirigir tres divisiones (IPP, EPC y fabricación) en 2015, el fundador Halil Demirdağ convenció a su colega de la universidad, Hakan Akkoç, para que se uniera a la junta ejecutiva de Smart Solar como director de operaciones y director de tecnología, responsable de compras y fabricación. Si bien ambos habían estado considerando la oportunidad de integrar aún más las operaciones upstream y aventurarse en la fabricación de celdas ya en 2019, fue en el punto álgido de la crisis de Covid-19 en febrero de 2021 que ambos acordaron que era inevitable que Smart Solar mantuviera las perspectivas de crecimiento.

Los cierres de fabricación que ocurrieron debido a los brotes de Covid-19 en todo el mundo, junto con los contratiempos y los crecientes retrasos en los envíos internacionales, llevaron a ambos ejecutivos a la conclusión de que ahora era el momento de invertir en la fabricación de células. Para que esta decisión estratégica arrojara los beneficios esperados, no había dudas de que las capacidades de fabricación de celdas y módulos debían coincidir desde el principio. El financiamiento requerido para tal compromiso por parte de Smart Solar Technology significó que la empresa requiriera inversores externos.

En un momento en que la mayoría de las empresas estaban considerando despidos (al menos temporales) y el aplazamiento de los planes de inversión, Smart Solar tomó la audaz decisión de cotizar en bolsa y avanzar en sus ambiciones de fabricación de células. Un ingrediente importante del plan de fabricación de Smart Solar fue mantenerse al día con los desarrollos tecnológicos en el espacio de los módulos, incluidas las células de medio corte y los módulos bifaciales.

Con sus propios proyectos fotovoltaicos instalados entre los años 2011 y 2013, Smart Solar evaluó las ofertas de los fabricantes de módulos de todo el mundo. Como cualquier otro desarrollador de proyectos, la empresa buscó los módulos más rentables para instalar en sus plantas de energía fotovoltaica. Al discutir los objetivos de su negocio de IPP con el fabricante solar chino Phono Solar, una subsidiaria de Sumec Group, Halil Demirdağ concluyó que Phono Solar podía proporcionarle el tipo de módulos que estaba buscando: un módulo optimizado para la estabilidad. y rendimiento energético. En términos de precio por Wp, los módulos de Phono Solar ciertamente no eran los más baratos del mercado, pero como IPP, Smart Solar se centró en el menor costo de por vida por kWh de electricidad generada, en lugar del menor costo de inversión.

Contenido local

Luego, un evento externo condujo a la decisión de Smart Solar de establecer la producción de módulos en Turquía. El país anunció que otorgaría tarifas de alimentación más altas a las instalaciones fotovoltaicas que cumplieran con ciertos requisitos de contenido nacional. Estos requisitos solo podrían cumplirse si al menos los módulos se fabricaran localmente. Al asociarse con Sumec Group para sus planes de producción, Smart Solar podría beneficiarse de toda la experiencia que Phono Solar había adquirido a lo largo de los años.

Con la ayuda de Phono Solar, Smart Solar pudo establecer su capacidad de fabricación de módulos en menos de cuatro meses, al mismo tiempo que se benefició al usar los mismos componentes que se incluyeron en los módulos ya certificados de su socio chino, para garantizar el nuevo proceso de certificación de módulos. fue rápido

Para Sumec Group, la cooperación con Smart Solar Technology tuvo beneficios obvios: una instalación de producción de módulos que no se vio afectada por ninguna tarifa de la UE y un producto que podría recuperar fácilmente su prima de precio en el mercado turco, porque la electricidad generada con estos módulos se remuneró a un arancel más alto en Turquía.

Esta prima de precio nacional explica las ventas internacionales de Smart Solar, que representan solo el 10 % de sus ingresos totales. Después de todo, ¿por qué vender sus módulos en el extranjero si pueden obtener un precio más alto en su mercado nacional? A pesar de esta clara preferencia por las ventas nacionales, Smart Solar ha mantenido operaciones en varias regiones, suministrando módulos a más de ocho países de Asia y Europa.

La cartera de proyectos a mediano plazo de la rama IPP de Smart Solar, que no forma parte de la entidad que cotiza en bolsa, prevé que la compañía agregue plantas de energía de varios MW en países como Italia, España y Estados Unidos. Una nueva fábrica de células comenzará a producir a principios de 2023, fabricando células PERC de tipo p, con una eficiencia declarada superior al 22 %, y la fábrica podrá hacer la transición a tipo n poco después.

Salida a bolsa: ¿cómo es eso?

A pesar de ser una transacción comparativamente pequeña en el mercado de valores que recaudó $ 36 millones, la oferta pública inicial de Smart Solar se destaca. En la primera mitad de 2022, coronó uno de los peores períodos de seis meses de los últimos 20 años en términos de evolución del precio de las acciones a nivel mundial. Pero la salida a bolsa de Smart Solar se ha mantenido por encima de su precio de cotización, lo que le da a la empresa una valoración posterior a la salida a bolsa cercana a los 150 millones de dólares. De hecho, el precio de las acciones se ha apreciado desde su primer día de cotización en más del 50%. Hasta donde sabemos, la oferta pública inicial de Smart Solar Technology fue la primera oferta pública inicial de cualquier fabricante de energía fotovoltaica cristalina en el hemisferio occidental en al menos los últimos cinco años, si no en la última década.

La mayor parte de los ingresos de la oferta pública inicial se destinan a la construcción de una fábrica de células de 2 GW y una instalación de ensamblaje de módulos de 1 GW cerca de Izmir, en la costa mediterránea. Expandir la integración vertical al tiempo que aumenta la capacidad de producción general fue el punto de venta clave de la historia de la equidad.

En una próxima edición de  la revista pv , analizaremos más a fondo un movimiento aún más audaz en el espacio de fabricación fotovoltaica por parte de una empresa turca, Kalyon PV. Estableció una planta de producción integrada de obleas, células y módulos totalmente nueva de 1 GW en un sitio a unos 50 km al suroeste de la capital de Turquía, Ankara.

Por Götz Fischbeck